세계 최대 자산운용사들이 연이어 '기후행동100+'(Climate Action 100+)를 탈퇴하고 있어, 자본시장을 중심으로 한 기후행동이 위축되는 것 아니냐는 우려를 낳고 있다.
영국 파이낸셜타임스 등 주요 외신에 따르면 최근 JP모건자산운용과 스테이트 스트리트가 '기후행동100+' 탈퇴의사를 밝혔다. 블랙록은 기업회원에서 탈퇴하고 소규모 국제부문으로 이전해 참여비중을 축소했다.
2017년 12월 출범한 기후행동100+은 기후변화 대응을 촉구하는 세계 최대의 투자기관 모임이다. 블랙록과 JP모건, 스테이트 스트리트는 2020년에 가입했다. 그런데 이번에 JP모건과 스테이트 스트리트, 블랙록이 탈퇴 또는 활동범위를 축소하면서 아직 가입하지 않은 뱅가드와 피델리티 인베스트먼트를 포함한 글로벌 5대 자산운용사가 모두 기후행동100+ 활동에 참여하지 않게 됐다.
기후금융 전문가들은 "기후행동 100+이 주주 영향력을 이용해 오염을 유발하는 기업에 대한 압력을 강화하고 있는데, 주요 자산운용사가 빠지면서 앞으로 이 계획에도 차질을 빚을 전망"이라고 했다.
미국의 자산운용사와 유럽의 자산운용사간의 분열이 심화되고 있다는 관측도 나온다. 미국에서는 공화당이 중심이 돼서 기후행동을 강력하게 압박하고 나서고 있어 섣부른 참여가 어렵다는 것이다. 반면 유럽 자신운용사들은 기후행동100+을 비롯 다양한 기후연합에 활발하게 참여하고 있다. 골드만삭스와 인베스코, 핌코 등 미국의 다른 대형 자산운용사들이 여전히 기후행동100+에 가입하고 있기 때문에 이같은 분석은 설득력이 떨어진다는 해석도 있다.
블랙록은 기후행동100+의 활동범위를 축소한 것과 관련해 "기후행동100+의 2단계 전략이 미국 법률과 상충된다고 판단해 기업 회원에서 탈퇴한다"고 밝혔다. 현행 미국법은 자산운용사가 고객의 장기적인 경제 이익만을 위해 행동하도록 강제하고 있다. 블랙록은 "우리는 탈탄소화를 투자 목표의 일부로 설정할 수 있는 새로운 기후 의결권 행사 옵션을 설정하고 있다"며 "이 옵션을 선택하지 않는 고객의 경우, 블랙록은 계속해서 재무적 성과를 우선시할 것이다"고 덧붙였다.
최근 기후행동100+가 앞으로 더욱 강력하게 기후행동에 나서겠다고 밝힌 것도 대형 자산운용사들이 참여를 꺼리게 만들었다는 분석도 있다. 지금까지 기후행동100+는 주요 기업들에게 기후정보를 공개하라고 촉구하는데 그쳤지만, 앞으로는 기업들이 온실가스 배출을 줄이도록 적극적으로 압박하는 2단계 방식을 취하겠다고 발표한 것이다.
이에 스테이트 스트리트는 "강화된 기후행동100+ 방식은 주주 의결권 대리행사 및 투자기업 참여에 대한 우리의 독립적인 접근 방식과 일치하지 않는다"며 탈퇴해 버렸다. JP모건은 "자체 기후 의결권 행사 전문가를 육성하는 등 기업 참여에 많은 투자를 했다"며 "이러한 부분과 자체 수탁자 책임능력의 발전을 고려할 때 JP모건은 더이상 기후행동100+에 참여하지 않기로 결정했다"고 탈퇴 이유를 밝혔다. JP모건이 발행한 기후변화 참여 보고서 최신판은 "투자 문제에 대해 다른 투자자와 협력하지 않으며, 투자 대상 기업에 대해 독자적인 결정을 내린다"고 명시하고 있다.
이에 기후행동100+은 "2단계 방식으로 변경하기로 발표한 이후 회원사가 60개 이상 늘어 현재 700개가 넘었다"며 "기후행동100+는 창립 이래 괄목할 만한 성장을 거듭하고 있다"고 밝혔다.
한편 미국에서는 기후행동에 참여하는 자산운용사에 대한 탄압이 이어지고 있다. 미국 하원 사법위원회는 지속가능한 투자에 대한 조사의 일환으로 블랙록, 스테이트 스트리트, 뱅가드, 기후행동100+ 관계자를 소환해 조사한 바 있고, 공화당이 집권한 웨스트 버지니아주는 지난 2022년 "JP모건, 블랙록, 골드만삭스가 화석연료 산업을 '보이콧' 한다"는 이유로 주의 신규사업 참여를 금지하기도 했다. 같은해 텍사스주는 뱅가드, 블랙록, 스테이트 스트리트를 지속가능한 투자에 관한 주 입법 청문회에 소환하자, 뱅가드는 "넷제로 에셋 매니저 이니셔티브(Net Zero Asset Managers initiative)에서 탈퇴한다"고 밝혔다.
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